Arbitragesysteem
Een arbitrage Expert Advisor voor twee markten die prijsverhoudingen tussen verwante spot- en futuresmarkten volgt. POLARIS past dit onderzoek momenteel toe op goud.
Overzicht
Arbitrage gebruikt een tijdelijk onevenwicht tussen verwante markten. In het eenvoudigste voorbeeld wordt hetzelfde activum op twee plaatsen tegen verschillende prijzen aangeboden. De goedkopere kant wordt gekocht en de duurdere kant verkocht, met als doel te profiteren wanneer het verschil normaliseert.
POLARIS past dit idee toe op spotgoud en goudfutures. We proberen niet in de eerste plaats te voorspellen of goud stijgt of daalt. We volgen de verhouding tussen twee prijzen.
Onze aanpak
Spot- en futuresprijzen zijn normaal niet gelijk. Een future heeft een vervaldatum. Tijd, financiering, draagkosten en marktomstandigheden zorgen daardoor voor een natuurlijk verschil. Dit verschil heet de basis.
Jarenlange observatie helpt ons een verwachte basis te schatten en die met de actuele basis te vergelijken. Als het actuele verschil voldoende afwijkt, controleert het systeem of het verschil verhandelbaar is. Exacte formules, drempels en filters worden niet gepubliceerd.
Referentie voor marktterminologie: CME Group — The Role of Basis ↗
Uitvoering
Tijdens actieve goudhandel kan het verschil binnen enkele seconden veranderen. Beide markten moeten voortdurend worden gevolgd. Beide posities moeten vrijwel tegelijk worden geopend en later gecoördineerd worden gesloten. Handmatige uitvoering kan te traag zijn.
Het systeem volgt beide markten, opent beide posities en sluit ze later als één proces. Automatisering garandeert geen winst, maar maakt de vereiste timing en discipline mogelijk.
Risico
De ene positie is long en de andere short. Omdat beide kanten tegengesteld zijn, is een sterke beweging van goud in één richting niet de belangrijkste risicobron. De aanpak is daardoor minder afhankelijk van de goudrichting dan één losse koop- of verkooppositie.
De strategie is niet risicoloos. Slippage, veranderende spreads, latency, financiering, contractdetails en ongelijke uitvoering kunnen het resultaat beïnvloeden.
Capaciteit
Bij grotere rekeningen kan het beschikbare volume tegen de beste prijs beperkt zijn. Als de gewenste omvang groter is dan de beschikbare liquiditeit, kan een deel tegen slechtere prijzen worden uitgevoerd en kan de verwachte winst dalen.
Dit is vooral een capaciteitsprobleem en geen nieuw richtingsrisico. We houden er rekening mee wanneer we bepalen hoeveel kapitaal het systeem redelijk kan verwerken.
Ondersteunend document
Dit is de oorspronkelijke schermafbeelding van een historische MetaTrader-test. We tonen ze als ondersteunend bewijs, zonder de cijfers opnieuw in promotionele kaarten te plaatsen. Het is een simulatie, geen live resultaat en geen belofte voor de toekomst.
De afbeelding vermeldt geen testperiode, databron, broker, commissies of modelinstellingen. Ze moet daarom als een eerste ondersteunend document worden gelezen en niet als volledige verificatie.
Systeemweergave
Dit scherm toont het systeem terwijl het de markt volgt. Het controleert het actuele prijsverschil, de vervaldatum, de in- en uitstapvoorwaarden en de status van beide posities. De afbeelding toont het echte werkproces; interne formules en instellingen blijven privé.
Diversificatie
Dit systeem wordt niet als een volledige portefeuille op zichzelf voorgesteld. Elke strategie werkt beter in sommige marktomstandigheden en minder goed in andere. POLARIS combineert verschillende systemen zodat de portefeuille niet van één methode afhangt.
Binnen een portefeuille kan deze arbitragestrategie een rendementsbron bieden die minder afhangt van de rechtstreekse richting van goud. De allocatie blijft afhankelijk van liquiditeit, uitvoeringskwaliteit, drawdown en de relatie met andere systemen.
Nuttige details
Dat is het prijsverschil tussen een goudfuture en spotgoud. Het verandert met de tijd tot vervaldatum, financiering, draagkosten en marktomstandigheden.
Niet als primaire hypothese. Ze richt zich op de verhouding tussen twee verwante goudmarkten. Tegengestelde posities kunnen richtingsblootstelling verminderen, maar niet bij elk uitvoeringsresultaat uitsluiten.
De verhouding moet voortdurend worden gevolgd en beide posities moeten met zeer weinig vertraging worden geopend en gesloten. In volatiele markten kan handmatige reactie de spread veranderen vóór de tweede positie klaar is.
Nee. Uitvoering, liquiditeit, spread, slippage, latency, financiering, basisgedrag, contractdetails en niet-gelijktijdige fills blijven belangrijke risico’s.
Nee. Dit is een onderzoeks- en portefeuilleprofiel. Het verklaart het idee, bewijs, beperkingen en de mogelijke portefeuillerol zonder producthandleiding of checkout.
Contact
Vragen over het ontwerp of de softwarespecificatie zijn welkom. Hier wordt geen rekeningbeheer of toegang tot een portefeuille aangeboden.
Stel een onderzoeksvraag →